唐山中院運(yùn)用破產(chǎn)重整程序化解龐大集團(tuán)債務(wù)危機(jī)

涉及人數(shù)最多、跨地域最廣、標(biāo)的額最大、司法處置時(shí)間最短……唐山中院經(jīng)過(guò)艱苦努力，成功運(yùn)用破產(chǎn)重整程序，化解了龐大集團(tuán)債務(wù)危機(jī)和金融風(fēng)險(xiǎn)，在全省破產(chǎn)案件審理中創(chuàng)下了“四個(gè)第一”，在防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)役上，打了一場(chǎng)漂亮仗。

龐大集團(tuán)巨額債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)破產(chǎn)重整程序得以化解，創(chuàng)造了以法律手段拯救民營(yíng)上市公司的經(jīng)典案例，打造了司法防范重大金融風(fēng)險(xiǎn)的唐山樣板。

龐大集團(tuán)金融風(fēng)險(xiǎn)的由來(lái)
龐大集團(tuán)系由唐山市冀東機(jī)電設(shè)備有限公司整體變更設(shè)立的股份有限公司，2011年4月28日在上海證券交易所上市。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車經(jīng)銷和維修養(yǎng)護(hù)，是國(guó)內(nèi)第一家A股汽貿(mào)集團(tuán)、全國(guó)行業(yè)龍頭企業(yè)和河北省大型民營(yíng)骨干企業(yè)。2016年在中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)中排名第237位，在河北省服務(wù)業(yè)企業(yè)中名列第一。

近年來(lái)，龐大集團(tuán)經(jīng)營(yíng)和債務(wù)危機(jī)日趨嚴(yán)重，截至2018年12月31日，龐大集團(tuán)負(fù)債總額263.90億元，資產(chǎn)負(fù)債率80.28%，已嚴(yán)重缺乏償債能力。各大金融債權(quán)人抽貸、停貸，導(dǎo)致公司出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，全國(guó)各地債權(quán)人陸續(xù)向法院進(jìn)行訴訟，查封龐大資產(chǎn)及賬戶，企業(yè)面臨重大債務(wù)危機(jī)。近3萬(wàn)名員工情緒很不穩(wěn)定，廣大股民心理產(chǎn)生恐慌，極有可能引發(fā)重大金融風(fēng)險(xiǎn)。

唐山中院的擔(dān)當(dāng)與參與
龐大集團(tuán)債務(wù)危機(jī)暴發(fā)后，省、市領(lǐng)導(dǎo)要求集中力量化解風(fēng)險(xiǎn)。市中級(jí)人民法院勇于擔(dān)當(dāng)，全力以赴推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)化解工作。

參與組建全國(guó)債委會(huì)。河北省高院和唐山中院先后4次參加全國(guó)金融債委會(huì)會(huì)議，就有效避免大面積抽貸和查封行為建言獻(xiàn)策。

實(shí)行案件集中管轄，預(yù)先司法防范。截至2018年10月份，涉龐大集團(tuán)的金融借款案件15家，標(biāo)的額約18億元；涉其他債權(quán)人的訴訟案件237家，遍布北京、天津、上海、山東、浙江、深圳等地法院，部分法院對(duì)龐大集團(tuán)相關(guān)企業(yè)的賬戶及其他財(cái)產(chǎn)采取保全措施，單靠金融債委會(huì)無(wú)法解決司法問(wèn)題。

為確保龐大集團(tuán)全國(guó)債權(quán)人大會(huì)相關(guān)要求落實(shí)到位，徹底解決龐大集團(tuán)債務(wù)危機(jī)，唐山中院在河北省高院支持下，請(qǐng)最高人民法院協(xié)調(diào)，將涉及龐大集團(tuán)的訴訟和執(zhí)行案件指令，由唐山市中級(jí)人民法院統(tǒng)一管轄，在集中管轄期間，唐山中院共化解案件108件，釋放資金29億元，為處置龐大集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)提供了強(qiáng)有力的司法保障。

借鑒相關(guān)案例 依法戰(zhàn)略重組
成立全國(guó)金融債委會(huì)和案件集中管轄，雖然暫時(shí)遏制住了龐大集團(tuán)的退市風(fēng)險(xiǎn)，但唐山中院和相關(guān)部門(mén)認(rèn)真研究國(guó)內(nèi)上市公司解決債務(wù)危機(jī)的案例，認(rèn)為只有根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》進(jìn)行司法重整并引入戰(zhàn)略投資人，才能最大限度降低面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等全面優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)各方利益共贏，化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)，確保社會(huì)和諧穩(wěn)定。

唐山中院配合市政府推動(dòng)企業(yè)與深商集團(tuán)、深圳元維公司和國(guó)民運(yùn)力組成的聯(lián)合重組方，在短時(shí)間內(nèi)開(kāi)展了多輪深度磋商，按照“啟動(dòng)司法重整、實(shí)施債務(wù)重組、改善公司經(jīng)營(yíng)治理”的具體方案，僅用十余天就高質(zhì)量完成了重整預(yù)案材料。

重整預(yù)案制定后，唐山中院以最快速度向省高院上報(bào)，省高院第二天就向最高院遞交了材料，隨后又和唐山市政府、唐山市中院向最高法院進(jìn)行匯報(bào)。

38天后，獲得了最高法院批復(fù)，創(chuàng)造了全國(guó)上市公司重整申請(qǐng)獲批最快速度。獲批當(dāng)天，唐山中院即受理此案，標(biāo)志著龐大集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)化解工作正式入軌。

政府法院協(xié)同聯(lián)動(dòng) 司法重整化解風(fēng)險(xiǎn)
啟動(dòng)重整程序后，唐山中院按照“依法有序、積極穩(wěn)妥、確保成功”的總體思路，主動(dòng)尋求市政府的支持與協(xié)助，與政府實(shí)施情況互通、信息共享、協(xié)同作戰(zhàn)，推動(dòng)府院聯(lián)動(dòng)，護(hù)航司法重整。

唐山市政府成立了龐大集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)化解工作領(lǐng)導(dǎo)小組和龐大集團(tuán)清算組，建立了周例會(huì)、月調(diào)度制度，唐山中院成立了專門(mén)指導(dǎo)合議庭。一周召開(kāi)一次專題會(huì)議，一月集中調(diào)度一次，從2019年9月至12月共召開(kāi)府院聯(lián)動(dòng)專題會(huì)議17次，定期分析研判，調(diào)度推動(dòng)、遇到問(wèn)題隨時(shí)解決，充分發(fā)揮了政府、法院的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)作用，有效保障了各項(xiàng)工作的順利開(kāi)展。

唐山中院指導(dǎo)管理人依法依規(guī)開(kāi)展重整工作，對(duì)債權(quán)登記審查、企業(yè)經(jīng)營(yíng)、共益?zhèn)鶆?wù)融資等事項(xiàng)及時(shí)審批，對(duì)重整方案制定、執(zhí)行股票劃轉(zhuǎn)等全程指導(dǎo)，召集并主持了2次債權(quán)人會(huì)議，依法審查重整計(jì)劃，第一時(shí)間批準(zhǔn)裁定，確保重整各項(xiàng)工作經(jīng)得起歷史和法律檢驗(yàn)。

引入全國(guó)知名專業(yè)法律團(tuán)隊(duì)作為管理人具體執(zhí)行人，公開(kāi)選聘頂尖評(píng)估機(jī)構(gòu)，開(kāi)展股價(jià)評(píng)估，企業(yè)和債權(quán)申報(bào)確認(rèn)、資產(chǎn)評(píng)估等一系列工作，為企業(yè)和債權(quán)人量身制定從根本上提質(zhì)增效的重整方案。市政府法律顧問(wèn)團(tuán)全程參與、全程咨詢，為各項(xiàng)決策提供了法律和智力支持。

為平衡各方利益、協(xié)商化解分歧，最大限度爭(zhēng)取債權(quán)人理解和支持，確保表決通過(guò)，唐山中院積極協(xié)調(diào)推動(dòng)債權(quán)人、債務(wù)人、投資人多方開(kāi)展多輪商業(yè)談判，運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，依據(jù)現(xiàn)有償債資源，制定重整方案。償債方案、投資人協(xié)議、最大限度滿足了各方利益訴求，確保了重整計(jì)劃順利表決通過(guò)。

精準(zhǔn)施策 確保實(shí)效
精準(zhǔn)制定償債方案。結(jié)合債權(quán)人各自情況，分類精準(zhǔn)施策，充分利用債轉(zhuǎn)股、留債、小額現(xiàn)金清償?shù)榷喾N手段，為債權(quán)人量身制定不同的償債方案，實(shí)現(xiàn)了債務(wù)全部清償。

精準(zhǔn)溝通對(duì)接。重整工作啟動(dòng)后，市政府率先與中國(guó)銀行、民生銀行、工商銀行等幾家最大債權(quán)人進(jìn)行對(duì)接溝通，爭(zhēng)取對(duì)龐大重整工作的理解和支持。

精準(zhǔn)攻克重點(diǎn)戶。臨近表決期間，針對(duì)溝通難度較大的債權(quán)人，制定溝通策略，精準(zhǔn)定點(diǎn)拜訪，市政府組團(tuán)赴各地拜訪溝通，與債權(quán)人當(dāng)面溝通，化解分歧，共渡難關(guān)。

維護(hù)核心資產(chǎn) 減少企業(yè)損失
在重整過(guò)程中，唐山中院不是就案辦案，更要保障減少各方損失，維護(hù)企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)，以此確保重整成功。

面對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理亟需改善、流動(dòng)資金枯竭、企業(yè)品牌形象受損等不利局面，唐山中院督導(dǎo)重組方集中資金、精力、人員，保品牌、保經(jīng)營(yíng)。

推動(dòng)經(jīng)管層改革。督促重組方盡快引入先進(jìn)理念和管理經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)于2019年10月14日召開(kāi)第二次臨時(shí)股東大會(huì)，產(chǎn)生了新一屆董事會(huì)，推動(dòng)重組雙方順利交接、過(guò)渡。

推動(dòng)核心品牌維護(hù)。重整期間，多家汽車廠商提出取消對(duì)龐大4S店授權(quán)。對(duì)此，唐山中院協(xié)助管理人和政府致函有關(guān)廠家，闡明重整意義和維護(hù)品牌的作用，保住了企業(yè)的核心資產(chǎn)，最大限度保障了企業(yè)的平穩(wěn)經(jīng)營(yíng)。

推動(dòng)企業(yè)利用共益?zhèn)�融資。針對(duì)企業(yè)流動(dòng)性緊張的現(xiàn)狀，為確保業(yè)務(wù)正常經(jīng)營(yíng)，企業(yè)先后與石家莊控股集團(tuán)、民生銀行達(dá)成了6億元和10億元的共益?zhèn)鶆?wù)融資協(xié)議，唐山中院及時(shí)予以裁定，確保了正常經(jīng)營(yíng)。從去年初至重整結(jié)束，龐大集團(tuán)乘用車銷售超10萬(wàn)輛，平穩(wěn)渡過(guò)了重整期。

來(lái)源：唐山晚報(bào)